Interest vs Profit Rate: Apa Bezanya?

Jawapan Ringkas

Interest rate (Hire Purchase) dan profit rate (Islamic) adalah konsep serupa dengan nama berbeza.

Aspek	Interest Rate	Profit Rate
Jenis loan	Hire Purchase (konvensional)	Islamic financing
Konsep	Bank charge faedah	Bank jual kereta dengan untung
Kadar biasa	2.5% - 3.5%	2.5% - 3.5%
Kos akhir	Hampir sama	Hampir sama

Bottom line: Untuk pembeli, perbezaan praktikal adalah minimal. Pilih berdasarkan preference, bukan kos.

---

Apa Itu Interest Rate?

Definisi

Interest rate adalah kadar faedah yang bank kenakan untuk meminjamkan wang. Dalam Hire Purchase, bank beli kereta dan anda “sewa beli” dari mereka dengan bayaran faedah.

Cara Pengiraan

Flat Rate (yang diiklankan):

Interest = Principal × Rate × Years

Contoh: RM60,000, 3%, 9 tahun

Interest = RM60,000 × 3% × 9 = RM16,200
Total bayar = RM60,000 + RM16,200 = RM76,200
Monthly = RM76,200 ÷ 108 = RM706

Flat Rate vs Effective Rate

Jenis	Kadar	Maksud
Flat rate	3%	Kadar yang diiklankan
Effective rate	~5.5-6%	Kadar sebenar yang anda bayar

Kenapa berbeza?

Flat rate dikira atas jumlah asal sepanjang tempoh, walaupun principal anda berkurang setiap bulan. Effective rate adalah kadar sebenar bila dikira properly.

Formula penukaran:

Effective Rate ≈ Flat Rate × 1.8 hingga 2.0

Jadi 3% flat ≈ 5.4-6% effective.

---

Apa Itu Profit Rate?

Definisi

Profit rate adalah kadar keuntungan dalam Islamic financing. Konsepnya, bank beli kereta dan jual semula kepada anda dengan harga markup (termasuk profit margin).

Jenis Islamic Car Financing

Jenis	Konsep
Al-Bai Bithaman Ajil (BBA)	Jual beli dengan harga tangguh
Murabahah	Jual beli dengan profit margin diketahui
Ijarah	Sewa-beli (lease)

Cara Pengiraan

Sama seperti interest rate dalam praktiknya:

Contoh: RM60,000, 3% profit, 9 tahun

Profit = RM60,000 × 3% × 9 = RM16,200
Selling price = RM60,000 + RM16,200 = RM76,200
Monthly = RM76,200 ÷ 108 = RM706

Hasil sama!

---

Perbandingan: Interest vs Profit Rate

Dari Segi Kos

Aspek	Hire Purchase (Interest)	Islamic (Profit)
Rate biasa	2.5% - 3.5%	2.5% - 3.5%
Total bayar	RM76,200	RM76,200
Monthly	RM706	RM706
Beza kos	Tiada	Tiada

Dari Segi Struktur

Aspek	Hire Purchase	Islamic
Ownership	Bank sampai habis bayar	Anda dari awal
Konsep	Sewa beli	Jual beli
Early settlement	Rebate ~78%	Ibra’ (bergantung bank)
Late payment	Interest on interest	Biasanya tiada compound
Shariah compliant	Tidak	Ya

---

Kelebihan & Kekurangan

Hire Purchase (Interest Rate)

Kelebihan:

• Proses straightforward
• Early settlement rebate jelas (Rule of 78)
• Widely available

Kekurangan:

• Tidak Shariah compliant
• Late payment boleh compound
• Ownership kekal pada bank sampai habis

Islamic Financing (Profit Rate)

Kelebihan:

• Shariah compliant
• Ownership anda dari awal
• Late payment tidak compound (biasanya)
• Ada konsep Ibra’ untuk early settlement

Kekurangan:

• Ibra’ policy berbeza antara bank
• Proses mungkin sedikit berbeza
• Sesetengah orang confuse dengan struktur

---

Early Settlement: Interest vs Profit

Hire Purchase (Rule of 78)

Rebate dikira menggunakan Rule of 78 - formula standard yang memberikan lebih banyak interest pada awal loan.

Contoh settle tahun ke-5:

• Rebate ~50% daripada baki interest
• Calculation standardized

Islamic (Ibra’)

Ibra’ adalah “rebate” dalam Islamic financing - bank waive sebahagian profit jika settle awal.

Bergantung bank:

• Sesetengah bank bagi Ibra’ sama seperti Rule of 78
• Sesetengah lebih generous
• Sesetengah kurang generous
• Wajib check dengan bank

---

Mana Yang Lebih Baik?

Pilih Hire Purchase Jika:

• Tidak kisah tentang Shariah compliance
• Mahu proses straightforward
• Bank preferred offer better rate
• Tiada preference

Pilih Islamic Financing Jika:

• Mahu Shariah compliant
• Prefer ownership dari awal
• Bank Islamic offer competitive rate
• Personal/religious preference

Dari Segi Kos

Hampir sama. Pilih berdasarkan:

1. Rate yang ditawarkan (compare both)
2. Bank service quality
3. Personal preference
4. Early settlement policy (jika plan settle awal)

---

Common Misconceptions

1. “Islamic financing lebih murah”

Salah. Kadar biasanya sama. Ada kalanya Islamic lebih mahal, ada kalanya konvensional lebih mahal. Compare rate sebenar.

2. “Profit rate bukan interest”

Technically correct, practically sama. Dari segi calculation dan kos akhir, hasilnya sama. Bezanya adalah dari segi struktur dan compliance Shariah.

3. “Islamic financing tiada ‘riba’”

Dari perspektif Shariah, ya. Struktur berbeza - bukan pinjaman dengan faedah, tetapi jual-beli dengan profit margin. Kos akhir untuk pembeli adalah serupa.

4. “Early settlement selalu sama”

Tidak. Ibra’ policy berbeza antara bank Islamic. Sesetengah lebih baik, sesetengah lebih teruk dari Rule of 78.

---

Cara Compare Interest vs Profit Rate

Step 1: Dapatkan Quote Dari Kedua-dua

• Bank konvensional: Maybank, CIMB, Public Bank
• Bank Islamic: Bank Islam, Maybank Islamic, CIMB Islamic

Step 2: Compare Total Cost

Item	Conventional	Islamic
Rate offered	3.0%	3.1%
Principal	RM60,000	RM60,000
Tenure	9 years	9 years
Total interest/profit	RM16,200	RM16,740
Total bayar	RM76,200	RM76,740
Monthly	RM706	RM711

Dalam contoh ini, conventional lebih murah RM540 over 9 years (RM5/bulan).

Step 3: Consider Other Factors

• Processing fee
• Insurance bundling
• Early settlement policy
• Bank service quality

---

Soalan Lazim

Mana yang lebih murah?

Bergantung kepada bank dan rate yang ditawarkan. Compare quote dari kedua-dua.

Non-Muslim boleh ambil Islamic financing?

Ya, Islamic financing terbuka untuk semua.

Kalau Islamic, boleh ke claim insurance biasa?

Ya, tiada isu. Jenis financing tidak affect insurance claim.

Bank mana yang best untuk car loan?

Bergantung kepada:

• Rate offered (compare multiple banks)
• Approval chances (sesetengah bank lebih flexible)
• Service quality
• Existing relationship (mungkin dapat better rate)

---

Kesimpulan

Interest rate dan profit rate adalah serupa dari segi kos akhir.

Perkara untuk Diingat:

1. Kos hampir sama - pilih berdasarkan preference
2. Compare rate sebenar - jangan assume mana lebih murah
3. Check early settlement policy - penting jika plan settle awal
4. Shariah compliance - pertimbangan untuk yang mahu
5. Bank service - kadang lebih penting dari rate difference kecil

Quick Decision:

Situation	Recommendation
Muslim yang mahu comply	Islamic financing
Non-Muslim, tiada preference	Compare rates, pilih yang better
Plan early settlement	Check Ibra’/Rule of 78 policy
Rate sama	Pilih bank dengan better service

---

Bacaan Seterusnya

Panduan pinjaman:

• Hire Purchase vs Islamic financing
• Early settlement
• Asas pinjaman kereta
• DSR: Kira kemampuan sebenar

Panduan gaji:

• Gaji RM3,000 - kereta yang sesuai
• Gaji RM4,000 - lebih pilihan

---

Panduan ini adalah untuk rujukan umum. Dapatkan quote rasmi dari bank untuk perbandingan tepat.