Early Settlement Pinjaman Kereta: Patut Atau Tidak?

Jawapan Ringkas

Early settlement boleh jimat beribu Ringgit dalam interest, tetapi rebate yang anda dapat mungkin kurang dari yang dijangka.

Bila Settle	Rebate Interest
Awal (tahun 1-3)	~60-78% baki interest
Tengah (tahun 4-6)	~40-60% baki interest
Akhir (tahun 7-9)	~20-40% baki interest

Rule of Thumb: Lebih awal settle, lebih banyak jimat.

---

Apa Itu Early Settlement?

Early settlement bermaksud membayar baki pinjaman kereta sebelum tamat tempoh. Anda akan mendapat rebate untuk interest yang belum “digunakan”.

Contoh Mudah

Pinjaman: RM60,000, 9 tahun, 3%

Item	Jumlah
Principal	RM60,000
Interest (3% × 9 tahun)	RM16,200
Total bayar	RM76,200
Ansuran bulanan	RM706

Jika settle awal pada tahun ke-5:

• Sudah bayar: 60 bulan × RM706 = RM42,360
• Baki principal + interest: RM76,200 - RM42,360 = RM33,840
• Dengan rebate (~50%): Bayar ~RM25,000-28,000 sahaja

---

Rule of 78 (Kaedah Pengiraan)

Apa Itu Rule of 78?

Rule of 78 adalah formula yang bank gunakan untuk kira rebate interest. Ia memberikan bank lebih banyak interest pada awal pinjaman.

Kenapa Ia Penting?

• Interest tidak diagihkan sama rata setiap bulan
• Awal pinjaman = lebih banyak interest
• Akhir pinjaman = lebih banyak principal
• Early settlement tahun awal = rebate besar
• Early settlement tahun akhir = rebate kecil

Formula Rule of 78

Untuk pinjaman 9 tahun (108 bulan):

Sum of digits = 108 + 107 + 106 + ... + 1 = 5,886

Bulan ke-60:

Remaining digits = 48 + 47 + ... + 1 = 1,176
Rebate ratio = 1,176 / 5,886 = 20%

Nota: Pengiraan sebenar lebih kompleks. Minta bank provide exact amount.

---

Contoh Pengiraan Early Settlement

Senario: Settle Tahun Ke-5

Pinjaman asal:

• Amount: RM60,000
• Tenure: 9 tahun (108 bulan)
• Rate: 3% flat
• Total interest: RM16,200
• Monthly: RM706

Selepas 5 tahun (60 bulan):

Item	Jumlah
Sudah bayar	RM42,360
Baki (tanpa rebate)	RM33,840
Estimated rebate (~50%)	~RM8,000
Amount to settle	~RM25,840

Jimat: ~RM8,000 dalam interest

Senario: Settle Tahun Ke-3

Selepas 3 tahun (36 bulan):

Item	Jumlah
Sudah bayar	RM25,416
Baki (tanpa rebate)	RM50,784
Estimated rebate (~65%)	~RM10,500
Amount to settle	~RM40,284

Jimat: ~RM10,500 dalam interest

---

Bila Early Settlement Berbaloi?

✓ Berbaloi Jika:

1. Ada lump sum (bonus, inheritance)

• Duit “extra” yang tidak perlu untuk emergency
• Lebih baik settle loan dari simpan dengan interest rendah

2. Nak jual kereta

• Perlu clear loan untuk transfer ownership
• Wajib settle sebelum boleh jual

3. Awal tempoh pinjaman (tahun 1-4)

• Rebate masih besar
• Interest saved signifikan

4. Interest rate tinggi

• Jika rate > 4%, lebih urgent untuk settle
• Jimat lebih banyak

5. Nak refinance rumah/consolidate

• Clear car loan untuk improve DSR
• Bantu dapat home loan lebih baik

✗ Tidak Berbaloi Jika:

1. Duit tu untuk emergency fund

• Jangan sacrifice emergency savings
• Loan boleh bayar monthly, emergency tak boleh tunggu

2. Akhir tempoh pinjaman (tahun 7-9)

• Rebate sangat kecil
• Kebanyakan interest sudah dibayar

3. Ada loan lain dengan rate lebih tinggi

• Settle personal loan/credit card dulu
• Car loan biasanya rate paling rendah

4. Kena penalty/fee tinggi

• Sesetengah bank charge early settlement fee
• Kira net savings selepas fee

---

Cara Buat Early Settlement

Langkah 1: Minta Redemption Statement

Hubungi bank untuk dapatkan:

• Exact settlement amount
• Validity period (biasanya 7-14 hari)
• Any fees involved

Langkah 2: Kira Net Savings

Net Savings = Baki normal - Settlement amount - Fees

Jika net savings positif dan signifikan, proceed.

Langkah 3: Arrange Payment

Method	Nota
Banker’s cheque	Paling selamat
Online transfer	Pastikan amount tepat
Cash (di bank)	Untuk amount kecil

Langkah 4: Collect Documents

Selepas settle, bank akan provide:

• Settlement letter
• Release letter (untuk JPJ)
• Original geran (jika applicable)

Langkah 5: Transfer Ownership di JPJ

• Bawa release letter
• Tukar nama dalam geran
• Kereta sekarang fully milik anda

---

Early Settlement vs Extra Payment

Option 1: Full Early Settlement

• Bayar semua baki sekali gus
• Dapat rebate
• Loan close completely

Option 2: Partial Settlement

• Bayar extra tetapi tidak close loan
• Sesetengah bank benarkan
• Reduce principal, reduce future interest

Option 3: Extra Monthly Payment

• Bayar lebih dari monthly installment
• Kebanyakan car loan tidak fleksibel untuk ini
• Check dengan bank dulu

Nota: Car loan di Malaysia biasanya tidak flexible seperti home loan. Extra payment mungkin tidak mengurangkan interest.

---

Perbandingan: Settle Awal vs Simpan Duit

Senario: Ada RM30,000 Lump Sum

Option A: Early Settlement

• Settle loan (save ~RM8,000 interest)
• No more monthly payment
• Total value: RM38,000 (over remaining loan period)

Option B: Simpan dalam ASB

• RM30,000 × 5% × 4 tahun = RM6,000 dividend
• Total value: RM36,000

Winner: Early settlement (tetapi margin kecil)

Faktor Lain

Factor	Early Settle	Keep Saving
Liquidity	Duit gone	Duit accessible
Risk	Low	Low (ASB guaranteed)
Peace of mind	Debt-free	Ada buffer
Opportunity cost	Fixed	Flexible

---

Soalan Lazim

Berapa rebate yang boleh dapat?

Bergantung kepada bila settle dan bank. Anggaran:

• Tahun 1-3: 60-78%
• Tahun 4-6: 40-60%
• Tahun 7-9: 20-40%

Minta redemption statement dari bank untuk exact amount.

Ada penalty untuk early settlement?

Sesetengah bank charge admin fee (RM50-200). Check dengan bank.

Boleh negotiate rebate?

Susah, kerana formula (Rule of 78) dah fixed. Tetapi boleh cuba.

Selepas settle, kereta terus jadi nama saya?

Perlu buat proses di JPJ dengan release letter dari bank. Selepas itu baru fully milik anda.

Early settlement affect credit score?

Tidak negatif. Malah boleh improve DSR untuk future loans.

---

Kesimpulan

Early settlement berbaloi jika ada duit extra dan masih awal dalam tempoh pinjaman.

Perkara untuk Diingat:

1. Lebih awal = lebih jimat - Rule of 78 favour early settlers
2. Minta redemption statement - Jangan assume, kira exact
3. Jangan sacrifice emergency fund - Loan boleh bayar monthly
4. Compare dengan pelaburan - Kadang lebih baik invest
5. Settle loan rate tinggi dulu - Credit card > personal loan > car loan

Decision Framework:

Situasi	Action
Ada lump sum + awal tempoh	Settle
Ada lump sum + akhir tempoh	Mungkin simpan
Nak jual kereta	Wajib settle
Tiada emergency fund	Jangan settle
Ada loan rate lebih tinggi	Settle yang lain dulu

---

Bacaan Seterusnya

Panduan pinjaman:

• Hire Purchase vs Islamic financing
• Interest vs Profit Rate
• Refinance pinjaman kereta
• DSR: Kira kemampuan sebenar

Panduan kos:

• Susut nilai kereta
• Jumlah kos pemilikan

---

Panduan ini adalah untuk rujukan umum. Hubungi bank untuk redemption statement dan pengiraan tepat.